如今街头的冷清，常被归咎于电商和外卖的扩张。似乎只要全面关闭电商，往日那种摩肩接踵的市井烟火气就能瞬间回归。 但只要稍微算一笔账，就会发现这种想法过于理想化。极海品牌监测显示，2026年上半年全国有超200万家门店关闭，连自带流量的摊主都因为无法覆盖高昂租金而被迫停业。 真正压垮部分实体店的，早就在平台壮大前就已经存在。 现代城市通勤动辄一两个小时，打工人的精力早已透支，碎片化的生活节奏根本不支持每天花大量时间专门逛街。 即时零售和外卖的出现，恰恰是填补了这种时间真空。如果一刀切地切断线上链条，最先失去生计的反而是底层劳动者和无数个普通家庭。 我们把时间线拉长来看，接下来的内容将从更深层的角度展开这个话题。行业内部持续讨论电商渗透率的话题。市场普遍形成共识，电商行业过去的高速增长阶段已经结束，但行业依旧保持增长，增速回落至中高个位数区间。 对于国内电商的渗透空间，观察者认为增长空间会持续收窄。这一点和投资领域的均值回归逻辑类似，行业早期增速迅猛，发展到一定阶段必然放缓，最终进入供需平衡状态。 今年国内外市场同时出现一个有意思的现象，不少从业者重新开设线下门店。过去线下实体门店被电商冲击，经营压力持续增加。 商家选择重回线下，核心原因就是线上广告投放成本持续上涨。 购买应用用户的成本越来越高，平台获取用户的费用不断攀升。 平台需要商业化变现，成本最终会转嫁到商家身上。商家投放广告的开支持续增加，线上经营的综合成本不断走高。 当线上成本上涨、线下商铺租金下行，两者成本曲线交汇，线下开店重新具备性价比。电商渗透率增长放缓，正是这一趋势带来的结果。 虽然部分商家因线上成本高昂重回线下，但单纯依靠全面关闭电商并不能直接催生市井烟火气，因为线上平台的下沉早已深刻绑定了制造业的生存命脉。在义乌实地调研的时候，当地商家跟观察者讲述了几种会选择在平台铺货的场景。 第一种，工厂产能闲置。工厂生产线如果无法满负荷运转，就会产生大量固定成本浪费。 比如机修工，如果十条生产线只开工一条，人力成本的投入就没有充分利用。想要摊薄固定成本，就需要足够的基础订单量，拼多多就可以承接这部分需求，只要价格足够低，就能快速跑起销量。 很多商家会优先在其他渠道销售，剩余产能或者库存，就放到拼多多平台消化。这一点，也解答了过去市场上的一个误区。 早年市场分析拼多多的时候，大家习惯套用淘宝的商业化效率模型去估算拼多多。很多人认为拼多多售卖低价商品，商家毛利空间被压缩，很难承担平台广告费用，增长会存在天花板。 但大家忽略了一个核心场景，很多在拼多多成交的货品，本质是用来清库存。 可以举一个极端例子，银泰商场的商品放到奥特莱斯售卖，售价可能只有银泰的三成。 二者面对的人群、销售渠道完全不同，不能放在同一套模型里面计算。这就是拼多多商家的核心诉求，追求销量与经营确定性。 这种清理库存的确定性让无数小微企业得以存活， 当时很多人认为电商只是抢了线下商家的利润，但现实是电商已经成为支撑上游工厂不倒的底座， 连传统的线下叫卖也被赋予了新的数字形态。直播带货，本质就像线下商场导购面对面推销商品，只不过场景转移到线上。 线下逛商场，导购热情介绍之后，如果不购买，会产生心理压力。线上观看直播没有这种负担，不想买可以直接划走。 直播电商是可以长期存续的商业模式。 判断一门生意能否成立，核心看两点， 第一，是否创造真实价值；第二，价值是否具备差异化。 如果提供的价值和其他渠道完全一致，长期利润就会持续被挤压。直播电商创造了差异化的价值，可以从几个维度来看。 首先是商品呈现形态，对比传统货架电商，直播的富媒体展示效果更好。传统货架电商以图文展示为主，直播依托视频、实时演示，展示效果大幅提升。 还有一个特点，直播带货类似街头叫卖。小时候路边卖冰棍的小贩，边走边吆喝，触发即兴消费。 走进便利店、商场，用户本身带着明确采购目标，属于确定性消费。叫卖式的即兴消费，属于不确定性消费。 货架电商和直播电商，分别对应确定性消费和即兴消费，两种模式都会长期存在。 线上直播本质上也是一种赛博空间的市井烟火气，这让很多商品突破了地域限制， 而与之相伴的即时零售，则深刻重塑了人们对购物距离的认知。 商业地产受行业环境影响，租金持续下滑，线上线下成本会慢慢抵达平衡点。观察者曾经认为，电商渗透率后续的增长空间，来源于更多高价值耐用品线上成交。 早年大家觉得汽车这类大额商品很难线上售卖，如今几十万的汽车，也能够直接在线上完成交易。用户规模增长基本触顶，但线上成交货值还有提升空间。 国内快递的高效率，依托高密度城市社区。这种基于高密度的配送网络一旦形成，就产生了惊人的成本控制力，这也解释了为什么取消外卖并不能简单地让大家重新涌入餐馆。 研究物流行业之后可以发现，国内外成本逻辑完全相反。国内土地成本更高，人力成本相对更低；海外